根據《中華人民共和國民法典》第三百九十五條規定，債務人或者第三人有權處分的財產可以作為抵押物，包括房屋和土地附著物等。抵押權的設立需要經過抵押權人和抵押人之間的協商一致，并簽訂抵押合同并辦理抵押登記。抵押權的設立從登記時開始生效。因此，民間借貸可以以房屋抵押作為擔保，抵押權是有效的。

在民間借貸中，借款人將房屋擔保抵押登記在放貸人的名下（或受托銀行、信托公司的名下），放貸人將資金交付給借款人。借款人按約定的利率和時間還本付息。在借款人未按時履行債務的情況下，放貸人有優先受償的權利。這種借貸方式具有如下特點：

1.利率和速度靈活：民間借貸的利率和借貸速度相比銀行貸款更加靈活，可以通過協商達成雙方滿意的利率和放款速度。

2.擔保方式多樣：房屋抵押是民間借貸中最常見的擔保方式，但也可以選擇其他財產進行抵押，根據雙方協商達成一致的擔保方式。

3.借貸金額靈活：民間借貸的借貸金額沒有嚴格的限制，可以根據借款人的需求和抵押物的價值進行協商確定。

民間借貸可以進行抵押，并且房屋抵押條款是有效的。借貸雙方在簽訂借款合同時可以明確約定抵押物的權益和雙方的責任義務。同時，在抵押物抵押登記過程中，需要辦理抵押登記手續，確保抵押擔保的有效性。根據《中華人民共和國民法典》第四百零二條規定，以房屋抵押的民間借貸必須辦理抵押登記，抵押權從登記時開始生效。

民間借貸可以以房屋抵押作為擔保，抵押權是有效的。雙方在借貸合同中明確約定抵押物的權益和責任義務，并辦理抵押登記手續確保抵押擔保的有效性。由于市場不規范和法律執行難等問題，參與民間借貸時需要注意風險，謹慎選擇合作伙伴，并了解相關法律法規，以保障自身權益。